初始投資金額太高,會降低后續(xù)定投的效果。即使按照40萬的認(rèn)購起點(diǎn),對多數(shù)投資者來說,門檻也還是偏高。
據(jù)媒體報道,招商銀行(600036,股吧)挑選了10家機(jī)構(gòu)開展私募定投業(yè)務(wù),包括淡水泉、重陽投資、朱雀投資、中歐瑞博、拾貝投資、中泰證券資管等績優(yōu)機(jī)構(gòu)。其最大亮點(diǎn)就是“變相”降低了投資門檻,認(rèn)購起點(diǎn)40萬元。
隨著私募基金的迅速發(fā)展,其在資本市場的影響力不可小覷。根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示,截至今年10月底,全國已登記的私募基金管理人為2.44萬家,已備案的私募基金為8.07萬只,管理基金規(guī)模達(dá)到了13.69萬億元。
談及定投,投資者自然聯(lián)想起公募基金定期定額投資的模式,在熊市中后期階段,采取定投的策略,往往會在牛市行情中有著超預(yù)期的投資回報效果。但是,對于基金定投的模式,以往還是集中于公募基金,而公募基金憑借定投點(diǎn)低、起購點(diǎn)小等特征,深受投資者的青睞。
目前,已有一些銀行開始推廣私募定投的方式。但是,需要注意的是,對于私募定投,本身需要注意到合規(guī)性的問題,而對不同的銀行機(jī)構(gòu),它在私募定投業(yè)務(wù)的開展上,也有著不一樣的應(yīng)對策略。
例如,平安銀行(000001,股吧)的私人銀行推出的私募定投,其定投金額為5000元起,且按照1000元的整數(shù)倍遞增。但是,在實際情況下,私募定投主要針對首次認(rèn)購的合格投資者客戶,且需要完成首次100萬元認(rèn)購以后,方可按照最低5000元的方式進(jìn)行定投。又如,近期招商銀行挑選了10家機(jī)構(gòu)開展私募定投的業(yè)務(wù),對投資門檻有著變相降低的操作,據(jù)了解其認(rèn)購起點(diǎn)為40萬元。
需要注意的是,與公募基金相比,私募基金對合格投資者的要求并不低。其中,私募基金的投資者金額不能低于100萬元,且對個人凈資產(chǎn)以及個人金融資產(chǎn)有著較高的門檻要求。除此以外,仍對個人最近三年的平均年收入有著比較嚴(yán)格的規(guī)定。
私募基金的高準(zhǔn)入門檻,阻擋了不少投資者。或許,私募定投業(yè)務(wù)的開展,可以一定程度上激發(fā)投資者的參與熱情,對偏愛私募基金的投資者來說,也許是一種機(jī)會。但是,在具體操作中,私募定投業(yè)務(wù)仍需考慮到認(rèn)購起點(diǎn)的問題,即使按照40萬的認(rèn)購起點(diǎn),實際上對多數(shù)投資者來說,也是一個偏高的準(zhǔn)入門檻。除此以外,對于偏高的認(rèn)購起點(diǎn),即使隨后采取5000乃至10000元的定投策略,堅持一段時間也未必會降低持倉成本,而初始投資金額太高,也會降低后續(xù)定投的效果。
面對龐大的私募基金市場,強(qiáng)化競爭、加速洗牌也是不可回避的事情。如今,隨著私募定投業(yè)務(wù)的推出,對私募基金來說,既是機(jī)遇也是考驗,但在激烈的競爭環(huán)境下,未來私募基金更應(yīng)該注重持續(xù)服務(wù)能力以及業(yè)績凈值的表現(xiàn)水平,這也是代表著私募基金的核心競爭力。站在投資者的角度思考,即使私募基金的創(chuàng)新能力不斷提升,但歸根到底還是要看私募基金自身的真實實力,可不可以為投資者賺到錢,這也是投資者最看重的因素。