公募基金年度收益冠軍爭(zhēng)奪戰(zhàn)正酣 多只基金年內(nèi)回報(bào)率超80%TOP10"打法"各有千秋

距離2019年收官已不足一個(gè)月的時(shí)間，權(quán)益基金年度收益冠軍的爭(zhēng)奪備受矚目。記者注意到，截至12月6日收盤(pán)，公募市場(chǎng)上權(quán)益基金中回報(bào)率超50%的基金多達(dá)376只，今年回報(bào)率排名前10的權(quán)益基金回報(bào)率均超過(guò)了80%，廣發(fā)雙擎升級(jí)混合年內(nèi)回報(bào)率已有109%，不出意外，今年權(quán)益基金收益冠軍將從這10只基金中產(chǎn)生。

但記者注意到，這10只基金在重倉(cāng)股、重倉(cāng)行業(yè)上大有不同，在三季度末的重倉(cāng)股名單中，有基金對(duì)科技行業(yè)的配置比例較高，有基金重點(diǎn)布局了農(nóng)業(yè)周期股，這些基金在最后一個(gè)月的“打法”也將直接決定2019年年度收益的最終排名。

多只基金年內(nèi)回報(bào)率超80%

提起今年權(quán)益基金奪冠的最大熱門(mén)，廣發(fā)雙擎升級(jí)混合當(dāng)仁不讓。在2018年11月份成立后，該基金迅速在股市低點(diǎn)完成建倉(cāng)，在今年斬獲了超高回報(bào)率。記者注意到，今年以來(lái)截至12月6日，廣發(fā)雙擎升級(jí)混合已經(jīng)斬獲了109.5%的回報(bào)率，這也是今年以來(lái)唯一一只回報(bào)率超100%的權(quán)益基金。

除廣發(fā)雙擎升級(jí)混合外，廣發(fā)基金旗下還有另外3只基金在今年以來(lái)也有80%以上的回報(bào)率：廣發(fā)創(chuàng)新升級(jí)混合在今年以來(lái)累計(jì)回報(bào)率為97.91%，目前在所有權(quán)益基金中排名第2;廣發(fā)多元新興股票在今年以來(lái)累計(jì)回報(bào)率達(dá)93.55%，在所有權(quán)益基金中排名第4;廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)混合在今年以來(lái)累計(jì)回報(bào)率為82.52%，在所有權(quán)益基金排名中位居第14位。

記者注意到，上述4只權(quán)益基金的基金經(jīng)理均為劉格菘。公開(kāi)資料顯示，劉格菘在公募基金行業(yè)征戰(zhàn)近十年，目前，其管理著廣發(fā)基金旗下6只基金產(chǎn)品，管理資產(chǎn)總規(guī)模72.22億元，現(xiàn)任廣發(fā)基金成長(zhǎng)投資部總經(jīng)理。

猶記得2017年年度業(yè)績(jī)收官時(shí)，東證資管旗下4只東方紅系列產(chǎn)品曾強(qiáng)勢(shì)霸屏，4只基金采用了較為相似的策略。由劉格菘管理的上述4只權(quán)益基金同樣如此，記者注意到，廣發(fā)雙擎升級(jí)混合、廣發(fā)創(chuàng)新升級(jí)混合、廣發(fā)多元新興股票和廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)混合在三季度末的重倉(cāng)股名單，有5只重倉(cāng)股出現(xiàn)重合。

值得注意的是，4只基金中回報(bào)率最高的廣發(fā)雙擎升級(jí)混合成立時(shí)間最晚，其持股倉(cāng)位在今年穩(wěn)定攀升：一季度末，該基金的持股倉(cāng)位為61.61%;二季度末時(shí)，該基金持股倉(cāng)位達(dá)到74.1%;到了三季度末，該基金倉(cāng)位已經(jīng)上升到86.7%。而廣發(fā)系另外3只基金，在今年以來(lái)的倉(cāng)位一直保持在83%以上。

除廣發(fā)基金外，交銀施羅德基金旗下有2只基金暫居年度收益TOP10榜單，分別是交銀成長(zhǎng)30混合和交銀經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力混合，2只基金的現(xiàn)任基金經(jīng)理均是郭斐，今年以來(lái)截至12月6日，這2只基金分別斬獲了94.53%和90.68%的回報(bào)率。

記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，郭斐從2014年加入交銀施羅德基金任行業(yè)研究員，從2016年初開(kāi)始管理基金產(chǎn)品，管理規(guī)模50.43億元。

與劉格菘一樣，郭斐在交銀成長(zhǎng)30混合和交銀經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力混合的管理上也采用了十分相似的策略，記者翻閱三季度末上述2只基金的前十大重倉(cāng)股名單，有9只基金重倉(cāng)股出現(xiàn)重合，僅持股數(shù)量和持股比例略有不同。與今年二季度末相比，2只基金在三季度期間換倉(cāng)較為果斷，前十大重倉(cāng)股中有5只被快速換掉。

績(jī)優(yōu)基金標(biāo)配：消費(fèi)+科技

今年回報(bào)率排名前10的基金中，既有成立剛滿(mǎn)一年的“準(zhǔn)年度冠軍”，也有新銳基金經(jīng)理掌舵的“業(yè)績(jī)黑馬”，但這些基金或是成立時(shí)間較短、或是基金經(jīng)理名氣不大，基金背后的持有人數(shù)量不高，這也就意味著，即便這些基金在今年斬獲了極高的回報(bào)率，但能夠分享這個(gè)成果的投資者卻是少數(shù)。

不過(guò)，也有5只“十萬(wàn)用戶(hù)”級(jí)別的基金在今年權(quán)益基金的排名中位居前十，分別是華安媒體互聯(lián)網(wǎng)混合、國(guó)泰融安多策略靈活配置、銀華內(nèi)需、博時(shí)醫(yī)療保健行業(yè)混合A和廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)，截至今年三季度末，上述5只基金的持有人數(shù)量均在10萬(wàn)戶(hù)至18萬(wàn)戶(hù)之間，今年以來(lái)的回報(bào)率在84%到95%之間。

排除博時(shí)醫(yī)療保健行業(yè)混合A這只醫(yī)藥主題基金外，另外4只基金在今年以來(lái)的配置思路均采用了“消費(fèi)+科技”的打法，在大消費(fèi)行業(yè)和TMT行業(yè)間靈活換倉(cāng)，才得以實(shí)現(xiàn)今年以來(lái)超80%的回報(bào)率。記者注意到，這些基金的換手率相對(duì)較低、持股穩(wěn)定，在三季度末時(shí)對(duì)科技行業(yè)的配置比例仍有20%左右。

有基金經(jīng)理對(duì)記者表示：“臨近年底，排名前幾名的基金換倉(cāng)會(huì)相對(duì)激進(jìn)，拼一下年度排名，其他基金經(jīng)理應(yīng)該會(huì)保守一些，畢竟今年的收益已經(jīng)十分可觀了。”記者注意到，排除廣發(fā)基金和交銀施羅德旗下的基金外，另外5家基金公司旗下的5只基金產(chǎn)品均有十分亮眼的“獨(dú)門(mén)重倉(cāng)股”，這也是最后一個(gè)月決定基金收益最終排名的“殺手锏”。

銀華內(nèi)需對(duì)農(nóng)業(yè)周期股的大膽配置，讓這只基金時(shí)隔3年后演繹“王者歸來(lái)”;諾安成長(zhǎng)混合的基金經(jīng)理嵩松是芯片設(shè)計(jì)博士出身，對(duì)科技股有著更深刻的理解;銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)混合重倉(cāng)了歌爾股份、京東方A等消費(fèi)電子股，持倉(cāng)風(fēng)格與其他產(chǎn)品十分不同;國(guó)聯(lián)安優(yōu)選行業(yè)混合對(duì)科技行業(yè)的配置比例一直較高，三季度末的比例為29.05%;華安媒體互聯(lián)網(wǎng)混合是一只百億元級(jí)別的權(quán)益基金，持股風(fēng)格較為穩(wěn)定。