科技類指數(shù)及相關(guān)指數(shù)基金大合集 捕捉投資機會才是重點

這是迄今見過的關(guān)于科技指數(shù)還有科技指數(shù)基金最全的整理和歸納了，現(xiàn)在科技股行情如火如荼，快來拿走這些工具，去快速和精準(zhǔn)的捕捉投資機會吧。

截至目前月，科技指數(shù)基金可以劃分為綜合科技概念指數(shù)、細(xì)分科技主題指數(shù)和其他與科技相關(guān)指數(shù)三大類，具體如下表所示：

科技類指數(shù)(寬基)：

科技龍頭指數(shù)：偏大中盤風(fēng)格，持股&行業(yè)集中度高，在核心科技股領(lǐng)漲的行情中更能跑贏其他指數(shù)，但波動性和回撤水平較高，在科技股回撤階段風(fēng)險也更大。

中證科技指數(shù)：設(shè)置高風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，成分股采用綜合因子得分加權(quán)，偏中小盤風(fēng)格，持股相對分散，通信和電氣設(shè)備板塊占比較高，指數(shù)在震蕩行情中表現(xiàn)不佳，但在下行階段的抗跌性較好。

科技100指數(shù)：偏大中盤風(fēng)格，行業(yè)配置高度分散，重倉股中有多只汽車、傳媒、機械類個股，2016年以來低波動、低回撤，走勢相對穩(wěn)健，長期歷史收益領(lǐng)先。

新興科技100指數(shù)：基本面價值加權(quán)，偏中小盤風(fēng)格，傳媒板塊占比高導(dǎo)致指數(shù)在各行情階段表現(xiàn)均不突出，近3年風(fēng)險及收益指標(biāo)相對落后。

深圳科技指數(shù)：偏中小盤風(fēng)格，行業(yè)權(quán)重傾斜度較高，前十大個股合計倉位占比高，指數(shù)在上漲階段表現(xiàn)較好，但抗跌性差，下行行情中回撤較大。

信息技術(shù)指數(shù)：

中證500信息指數(shù)：偏中小盤風(fēng)格，前三大行業(yè)分別為電子、計算機、傳媒，持股集中度不高，在中小盤成長風(fēng)格的行情中走勢領(lǐng)先。

中證信息指數(shù)：偏大中盤風(fēng)格，前三大行業(yè)分別為電子、計算機、傳媒，前十大個股權(quán)重傾斜度高于其他3只信息指數(shù)，在大盤藍(lán)籌風(fēng)格的市場行情中占優(yōu)，2016年以來相對其他3只信息指數(shù)表現(xiàn)出低波動、低回撤的特征，在上漲行情中走勢也相對領(lǐng)先，長期業(yè)績較好。

全指信息指數(shù)：市值分布相對均衡，前三大行業(yè)分別為電子、計算機、傳媒，個股權(quán)重分散，2016年以來的走勢與中證500信息指數(shù)相關(guān)性較高。信息安全指數(shù)：市值分布相對均衡，前三大行業(yè)分別為計算機、通信、電子，相對其他3只信息指數(shù)，低配電子和傳媒板塊，高配計算機和通信板塊，前十大重倉股均為計算機類個股，在計算機領(lǐng)漲的2017年和2019年上半年表現(xiàn)較好。

TMT指數(shù)

TMT50指數(shù)：覆蓋深交所TMT個股龍頭，行業(yè)主要分布在電子、計算機、傳媒和通信板塊，電子板塊占比高，指數(shù)在上漲階段走勢領(lǐng)先，風(fēng)險收益比優(yōu)于其他兩只TMT指數(shù)。

TMT150指數(shù)：個股權(quán)重分散，行業(yè)主要分布在電子、計算機、傳媒和通信板塊，中小流通市值個股占比接近80%，在龍頭股領(lǐng)漲行情中不占優(yōu)勢。

中證TMT指數(shù)：100只TMT個股等權(quán)編制，傳媒板塊占比在20%左右，指數(shù)2017年以來走勢偏弱。

人工智能指數(shù)

CS人工智指數(shù)：中小盤個股為主，行業(yè)配置高度集中，計算機和電子板塊合計占比達(dá)到80%，2016年以來相較于科技龍頭和科技100指數(shù)體現(xiàn)出更高的波動性和回撤屬性，在計算機和電子板塊領(lǐng)漲的分化行情中表現(xiàn)較為突出。

從2016年以來的歷史業(yè)績來看，科技龍頭指數(shù)在市場上漲階段的進(jìn)攻性領(lǐng)先其他科技指數(shù)，但在下跌階段的回撤水平也較高，高波動、高回撤特征較為明顯;中證科技指數(shù)在震蕩行情中表現(xiàn)不佳，但抗跌性較優(yōu)，在回撤階段的防御屬性較為突出;科技100指數(shù)行業(yè)持倉分散，在汽車、電氣設(shè)備和機械設(shè)備上的配置一定程度上拖累了指數(shù)2019年的表現(xiàn)，整體來看，指數(shù)具有明顯的低波動、低回撤特征，長期走勢相對領(lǐng)先;新興科技100指數(shù)在傳媒板塊的高持倉導(dǎo)致其歷史收益落后于其他科技指數(shù)，在市場上行階段走勢落后且下跌階段的防御屬性也并不突出，風(fēng)險收益指標(biāo)較低;深圳科技指數(shù)抗跌性較差，高回撤特征明顯，在市場上行階段表現(xiàn)相對較優(yōu)。

從歷史數(shù)據(jù)來看，在2017年A股市場以大盤藍(lán)籌為主的投資風(fēng)格中，中證信息指數(shù)累計上漲12.31%，同期其余3只信息指數(shù)均下跌，其中，低配電子板塊的信息安全指數(shù)跌幅領(lǐng)先，為-5.14%。2019年以來，A股市場成長風(fēng)格占優(yōu)，同時科技板塊中電子、計算機條線走勢相對領(lǐng)先，截至2019年10月底成分股偏中小市值且重倉上述板塊的中證500信息指數(shù)累計漲幅68.83%，跑贏其他3只信息指數(shù)。風(fēng)險方面，大中盤風(fēng)格的中證信息指數(shù)的波動率和回撤水平較低。

分行情來看，對計算機板塊和通信板塊持倉比例較高的信息安全指數(shù)較好的捕捉到了2019年1-4月的急漲行情，但由于電子和傳媒板塊占比低，信息安全指數(shù)在2017年和2019年6月以來走勢落后于其他3只信息指數(shù)。

從歷史走勢來看，2017年以來A股細(xì)分板塊之間的行情分化程度加大，3只TMT指數(shù)走勢也開始出現(xiàn)較大分歧：等權(quán)編制且傳媒板塊占比較高的中證TMT指數(shù)走勢偏弱，在市場上行階段和下跌階段的表現(xiàn)均不突出;聚焦深交所TMT產(chǎn)業(yè)、高配電子類個股的TMT50指數(shù)在市場上行階段的走勢相對領(lǐng)先，且具有更高的風(fēng)險收益比;TMT150指數(shù)持股數(shù)量多且權(quán)重相對分散，中小流通市值個股占比較高，在龍頭股領(lǐng)漲行情中不占優(yōu)勢。

2016年以來，成分股偏中小市值的CS人工智指數(shù)走勢明顯落后于科技100和創(chuàng)新100指數(shù)，同時由于行業(yè)相對集中，該指數(shù)的波動和回撤水平更高，2019年1-4月受益于電子和計算機板塊的領(lǐng)漲行情，CS人工智指數(shù)大幅跑贏科技100指數(shù)和創(chuàng)新100指數(shù)。2016年以來，創(chuàng)新100指數(shù)在歷次市場上漲階段的動能不足，同時在市場下行行情中該指數(shù)回撤和波動水平也略高于科技100指數(shù)。