年報(bào)低估值高股息高增長(zhǎng)龍頭股名單來(lái)了 保利地產(chǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)注度最高

根據(jù)去年年報(bào)數(shù)據(jù)，有11只龍頭股市盈率低至個(gè)位數(shù)且股息率超過(guò)3%，其中部分股票最新價(jià)較年內(nèi)最高價(jià)已回撤超20%。

受多方面因素影響，近期市場(chǎng)出現(xiàn)快速回調(diào)，不到一個(gè)月時(shí)間上證指數(shù)由最高的3000點(diǎn)上方，回撤到最低2650點(diǎn)下方。有部分券商認(rèn)為，在全球金融風(fēng)暴的背景下，低估值高股息的龍頭股，未來(lái)有望獲得超額收益。一方面，經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性，龍頭公司有望進(jìn)一步擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，搶占更多市場(chǎng);另一方面，全球降息潮下高股息龍頭品種會(huì)受到更多的青睞。

益生股份凈利同比增長(zhǎng)近5倍

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，去年年報(bào)凈利增長(zhǎng)超過(guò)10%且靜態(tài)市盈率低于10倍的個(gè)股中，有11只評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)在5家以上且去年年報(bào)分紅折算的股息率超過(guò)3%。

其中，凈利增速最高的是益生股份，去年實(shí)現(xiàn)凈利近22億元，同比增長(zhǎng)近5倍。另外，華電股份、祁連山、中國(guó)太保等個(gè)股凈利增速均超過(guò)50%。股息率最高的是金科股份，公司擬每10股稅前派4.5元，按照去年平均成交價(jià)計(jì)算股息率超過(guò)6.6%。另外，祁連山、海螺水泥兩只股票股息率均超過(guò)5%。

機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)萬(wàn)科一致目標(biāo)價(jià)上漲空間近34%

一般而言，在大盤指數(shù)回調(diào)超10%的情況下，大部分股票回調(diào)幅度會(huì)更大。不過(guò)，對(duì)于低估值高股息率的龍頭品種而言，這樣的機(jī)會(huì)可能并不多見。榜單中有中國(guó)太保、益生股份、萬(wàn)科A三只股票最新價(jià)較年內(nèi)高點(diǎn)跌幅超過(guò)20%?？沟^好的個(gè)股方面，金科股份、祁連山兩只股票最新價(jià)較年內(nèi)高點(diǎn)回調(diào)均不足10%，海螺水泥、天山股份兩只股票回撤也在10%水平。

榜單中的個(gè)股多為行業(yè)龍頭品種，包括地產(chǎn)行業(yè)的萬(wàn)科A、金科股份等，金融行業(yè)的中國(guó)太保、招商銀行、郵儲(chǔ)銀行;水泥行業(yè)的海螺水泥、祁連山等。機(jī)構(gòu)關(guān)注度最高的是萬(wàn)科A，33家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，一致目標(biāo)價(jià)上漲空間接近34%。

華泰證券認(rèn)為，疫情影響2020-2021年結(jié)算量低于預(yù)期，預(yù)計(jì)2020-2022年EPS為4.03、4.75和5.66元(20-21年前值4.44和5.47元)，因多元化業(yè)務(wù)行業(yè)估值中樞略有下移，分部估值法下萬(wàn)科市值約5328-5443億(前值5389-5507億)。基于謹(jǐn)慎原則和行業(yè)折價(jià)情況，維持17%-20%的折價(jià)率，目標(biāo)價(jià)37.71-39.97元(前值38.14-40.44元)，維持“買入”評(píng)級(jí)。

招商銀行有32家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，一致目標(biāo)價(jià)上漲空間超過(guò)26%。天風(fēng)證券考慮到疫情的短期影響，將20/21年?duì)I收增速預(yù)測(cè)由此前的7.1%/6.5調(diào)整為5.5%/7.2%;凈利潤(rùn)增速預(yù)測(cè)由11.5%/12.0%下調(diào)至8.6%/10.0%。但短期業(yè)績(jī)不改投資價(jià)值，零售銀行長(zhǎng)邏輯未改。維持招行目標(biāo)估值1.7倍20年P(guān)B，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)43.47元/股。由于3月初以來(lái)，外資流出明顯，招行股價(jià)回調(diào)顯著，按照投資評(píng)級(jí)體系，將評(píng)級(jí)上調(diào)至買入。

此外，海螺水泥、中國(guó)太保兩只股票均有20多家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，金科股份、祁連山、郵儲(chǔ)銀行等個(gè)股均有10多家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。

保利地產(chǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)注度最高

一些尚未披露分紅預(yù)案的上市公司中，同樣存在著高股息低估值高增長(zhǎng)的龍頭股票。以2018年的分紅測(cè)算股息率，按照上述同樣標(biāo)準(zhǔn)篩選，新增13只股票。其中包括保利地產(chǎn)、榮盛發(fā)展、綠地控股等地產(chǎn)龍頭，江蘇銀行、上海銀行、光大銀行、貴陽(yáng)銀行等4只銀行股，圣農(nóng)發(fā)展和仙壇股份兩只農(nóng)林牧漁龍頭等。

保利地產(chǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)注度最高，有27家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，一致目標(biāo)價(jià)上漲空間接近30%。華創(chuàng)證券認(rèn)為，公司積極拿地，重點(diǎn)布局一二線及城市圈，拿地結(jié)構(gòu)優(yōu)化的同時(shí)成本穩(wěn)中有降，同期公司銷售保持快增，目前業(yè)績(jī)已進(jìn)入豐收期。此外，保利物業(yè)港股順利上市，有利于增厚公司估值。維持預(yù)測(cè)公司2019-21年每股收益2.23元、2.67元、3.08元，對(duì)應(yīng)19-20年P(guān)E為7.4倍和6.2倍，維持目標(biāo)價(jià)20.62元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。

聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。