寧愿被罰款也要提前還房貸，年輕人到底是怎么想的？

鳳凰網(wǎng)原創(chuàng)信心沒(méi)了，不投資了，也不會(huì)消費(fèi)，而是會(huì)拿去還貸。所以，一切的關(guān)鍵還是在于預(yù)期與信心。

【資料圖】

作者｜劉遠(yuǎn)舉

知名財(cái)經(jīng)專欄作家

多家智庫(kù)研究員

現(xiàn)在，不少地方已經(jīng)出現(xiàn)了業(yè)主提前還房貸困難的現(xiàn)象。

銀行當(dāng)然不希望客戶提前還貸，按揭貸款屬于優(yōu)質(zhì)貸款，帶來(lái)穩(wěn)定的收益，逾期貸款率和不良貸款率也低，提前還貸，會(huì)影響銀行的貸款目標(biāo)與利潤(rùn)。所以，一些銀行規(guī)定了“提前還貸”的賠償標(biāo)準(zhǔn)。

其實(shí)，提前還貸并不是才出現(xiàn)的現(xiàn)象，去年8月1日，交通銀行就發(fā)布了“對(duì)提前還貸補(bǔ)償金收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整”的公告，這意味著貸款人如果提前還房貸，就必須支付“罰款”。

促成提前還貸最直接的因素，是存量房貸與新增房貸的利率差變大。伴隨LPR報(bào)價(jià)多次下調(diào)，新增房貸利率大幅下行，當(dāng)前存量房貸與新增房貸之間的利差在明顯擴(kuò)大。2021年買(mǎi)房的時(shí)候，首套房的利率可達(dá)6%以上，而現(xiàn)在的首套最低可低至4%，貸款利率之間的利差高達(dá)2個(gè)點(diǎn)。

如果貸款100萬(wàn)元，30年等額本息還款，一個(gè)月還款4774元，總還款額171.8萬(wàn)元；同樣的如果利息提升到6%，一個(gè)月還款將達(dá)到5995元，總還款額將會(huì)上升到215.8萬(wàn)元。也就是說(shuō)每個(gè)月會(huì)多還1200元，總還款會(huì)多44萬(wàn)元。如果貸款更高，達(dá)到300萬(wàn)元，每個(gè)月將接近多還4000元。顯然，這是促成很多人提前還貸的最直接因素。

導(dǎo)致提前還貸現(xiàn)象的，還有很多其他原因。

現(xiàn)在很多城市都放松了限購(gòu)政策，很多城市雖然有著限制開(kāi)發(fā)商降價(jià)的政策，但執(zhí)行起來(lái)都很松了，開(kāi)發(fā)商為了回款，也給出了較大的優(yōu)惠。這會(huì)刺激出很多改善型的需求，很多人就會(huì)想買(mǎi)第二套房。在買(mǎi)第二套房之前，他們就會(huì)還掉第一套的房貸。

另一個(gè)置換房產(chǎn)的動(dòng)機(jī)是，目前一線城市限購(gòu)限貸尚未放松，但很多二線城市都已經(jīng)放開(kāi)了。很多人就會(huì)賣(mài)掉三四線城市的房子，重新在二線城市置業(yè)，從而提升資產(chǎn)的穩(wěn)定性。這也會(huì)形成提前還貸的需求。

很多人并不是沒(méi)有錢(qián)還房貸，而是把錢(qián)拿去投資了。但是現(xiàn)在考慮到整體經(jīng)濟(jì)情況不好，以及對(duì)未來(lái)投資、經(jīng)營(yíng)收益的預(yù)期不高，人們就會(huì)選擇提前還清房貸——反正都賺不到錢(qián)，何必再承擔(dān)利息呢？

比如，買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品就是一種投資。以前銀行理財(cái)收益能超過(guò)6％，一些嵌套信托的東西，甚至能給到8％。考慮到理財(cái)能保持現(xiàn)金的流動(dòng)性，所以，理財(cái)即便趕不上房貸，人們也還是愿意的。但是隨著理財(cái)收益下行，這個(gè)差異變大了，錢(qián)就不如拿去還貸款了。

買(mǎi)房也是一種投資。中國(guó)的房租相對(duì)房?jī)r(jià)并不高，房租收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵不上房?jī)r(jià)的利息，但是房?jī)r(jià)上漲的收益會(huì)遠(yuǎn)高于利息收益，所以，人們情愿貸款承擔(dān)利息，然后享受這個(gè)貸款帶來(lái)的房?jī)r(jià)上漲收益?，F(xiàn)在，房?jī)r(jià)不漲了，貸款買(mǎi)房，就變得不劃算了，居民就會(huì)把貸款還掉。

總之，提前還房貸的背后，反映的是整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響。

當(dāng)下，國(guó)家出臺(tái)了許多刺激住房、汽車等消費(fèi)措施，希望居民增加借貸，擴(kuò)大消費(fèi)。同時(shí)也出臺(tái)了一些支持企業(yè)加杠桿的政策。但不管是居民還是企業(yè)，卻不愿意擴(kuò)大杠桿，既不愿意貸款，也不愿意增加消費(fèi)。雖然利率降低，但銀行的錢(qián)仍舊貸不出去。

在嚴(yán)厲的疫情管控措施中，很多企業(yè)停工停產(chǎn)，倒閉了，很多人失業(yè)了，現(xiàn)在雖然疫情已經(jīng)過(guò)去了，一般來(lái)說(shuō)，未來(lái)也不會(huì)有很高的感染高峰，但企業(yè)復(fù)蘇可不是冬眠，一到春天就能立刻蘇醒，而是需要一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)慢慢恢復(fù)。

企業(yè)的情況對(duì)應(yīng)著就業(yè)，居民面對(duì)失業(yè)增加，收入增長(zhǎng)放緩的預(yù)期，自然會(huì)采取防御性策略——減少非必要性消費(fèi)，節(jié)約支出，增加儲(chǔ)蓄，以應(yīng)對(duì)未來(lái)的不確定性。

在這種狀況下，居民自然沒(méi)有信心去增加信貸來(lái)進(jìn)行投資或消費(fèi)。某種程度上，三年疫情積累的問(wèn)題，演變成了中長(zhǎng)期問(wèn)題。

那怎么面對(duì)居民提前還款的挑戰(zhàn)呢？

首先，銀行應(yīng)該尊重這種意愿，而不是采取最初合約之外的辦法，阻止居民提前還貸款。契約事關(guān)公平，也是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)。

減少提前還款最直接的辦法，當(dāng)然是針對(duì)最直接的原因，降低存量房貸的利息。當(dāng)然，降低存量房貸利率，雖然能減少提前還貸現(xiàn)象，但銀行收益也會(huì)隨之降低。

但從公平性上說(shuō)，利息差異太大是不公平的。銀行靠拖延時(shí)間、違約要求罰款的辦法來(lái)阻止居民提前還款，也是不公平的。如果算更大的賬，居民不提前還款，這些錢(qián)留在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，能擴(kuò)大消費(fèi)、投資，有利于穩(wěn)經(jīng)濟(jì)。

宏觀層面，托底房地產(chǎn)，加大基建投資力度，仍是基于路徑依賴的現(xiàn)實(shí)辦法。不過(guò)，在這條路徑依賴中，要有新思維。

1月5日，央行、銀保監(jiān)會(huì)：新房?jī)r(jià)格連降3個(gè)月的城市，可放寬首套房貸款利率下限。一個(gè)上海的新房業(yè)主群中，大家討論這個(gè)事。有人說(shuō)：唉，沒(méi)多大意思，上海房?jī)r(jià)又不可能三個(gè)月連續(xù)下跌，然后眾人嘆息，享受不到這個(gè)利好了。

但話說(shuō)回來(lái)，這不就是信心？老百姓有信心，對(duì)北京、上海、廣州、深圳，成都有信心，為什么偏偏非要老百姓對(duì)遵義、鶴崗，以及類似的三線四線五線城市有信心？既然要老百姓有信心，為何把老百姓、年輕人最想落地生根，成家立業(yè)，生娃養(yǎng)老的大城市藏著掖著？這就像商場(chǎng)促銷，最搶手的東西，貨源充足，但卻偏偏不賣(mài)，這不是咄咄怪事嗎？

促進(jìn)就業(yè)是最好的提升人們對(duì)未來(lái)信心的途徑。需要指出的是，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)質(zhì)，不是在刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而是在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，它的政策目的指向的不是就業(yè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而是某些經(jīng)濟(jì)部門(mén)的發(fā)展，某些經(jīng)濟(jì)部門(mén)的抑制。

這對(duì)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，是需要付出的，而不只是收益。為了增進(jìn)就業(yè)，提升人們對(duì)經(jīng)濟(jì)的信心，對(duì)能大量容納就業(yè)的第三產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)，應(yīng)該予以扶持。

居民手上有了錢(qián)，只要對(duì)未來(lái)有信心，不是消費(fèi)就是投資。創(chuàng)業(yè)大潮中，很多人甚至賣(mài)了房去投資。但信心沒(méi)了，不投資了，也不會(huì)消費(fèi)，而是會(huì)拿去還貸。所以，一切的關(guān)鍵還是在于預(yù)期與信心。

撰文：劉遠(yuǎn)舉 編輯：candy

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