今日熱聞!理財產(chǎn)品跌超33%！西安銀行緊急調(diào)收益率指標挽尊？

作者 | 李海霞

(資料圖片僅供參考)

編輯| 付影

來源 | 獨角金融

有投資者在西安銀行（600928.SH)購買的兩只理財產(chǎn)品罕見的跌為負數(shù)，其中一只七日年化收益率跌超33%。銀行出來解釋，原來是“7日年化”惹的禍。查看西安銀行APP，理財產(chǎn)品收益率均調(diào)整為成立以來年化收益率。

7日年化收益率，僅代表產(chǎn)品7天內(nèi)的盈利或虧損，不代表最終實際收益。這也給投資者提了個醒，銀行理財保本時代已成為歷史，自負盈虧成常態(tài)。從銀行處理方式看，如果一款產(chǎn)品因收益率展現(xiàn)對自己不利，就更換其他更有利于自己的展示方式，這是不是一種“鴕鳥式心態(tài)處理”方式呢？

7日年化收益率跌33.5%

據(jù)《中國證券報》報道，有多位投資者在社交平臺稱自己購買的西安銀行理財產(chǎn)品虧損嚴重。據(jù)投資者的一張截圖顯示：截至某日，西安銀行的理財產(chǎn)品西銀安心雙周盈七日年化收益率為-33.5%，西銀安心周周盈產(chǎn)品七日年化收益率為-23.01%。

來源：左為投資者截圖，右為西安銀行APP截圖

目前，西安銀行APP已不再展現(xiàn)七日年化收益。打開西安銀行APP有彈窗提示：將理財產(chǎn)品業(yè)績展示由原來的“七日年化”、“近一個月年化”、“近三個月年化”等，按照同業(yè)普遍展示方式，統(tǒng)一調(diào)整為“成立以來年化收益率”。

調(diào)整后，西銀安心雙周贏成立以來年化收益率為3.58%，西銀安心周周贏成立以來年化收益率為3.72%。兩只產(chǎn)品的業(yè)績比較基準分別為3.1%-3.5%，3%-3.4%。

成立以來年化收益，代表了產(chǎn)品成立后至今的年化增長情況，也是一些銀行理財產(chǎn)品多采用的展現(xiàn)方式。有的銀行理財產(chǎn)品提供近1月、近3月、近6月、近一年等多個維度的業(yè)績情況供投資者參考。

在理財產(chǎn)品沒有公布不同階段業(yè)績的情況下，我們以兩只產(chǎn)品近一個月凈值情況來看，截至12月13日，西銀安心雙周贏下跌1.2%，西銀安心周周贏下跌0.7%。

來源：西安銀行APP，左為周周贏產(chǎn)品，右為雙周贏

從購買界面來看，兩只產(chǎn)品標注的均為R1級（即“極低風險”），1萬元起購。兩只產(chǎn)品購買和贖回費用均為0，收取一定的服務費用，包括固定管理費0.2%、銷售服務費0.1%、運營費為0.015%。

據(jù)產(chǎn)品說明書顯示，產(chǎn)品發(fā)行人與管理人為西安銀行。兩只產(chǎn)品為固定收益類資產(chǎn)，其中，銀行存款、貨幣基金、同業(yè)存單、利率債等占比不低于5%。由此可以看出，高流動性資產(chǎn)的占比并不高。而各類金融債、資產(chǎn)支持證券、債券基金、可轉(zhuǎn)債等債券類資產(chǎn)占大頭。

來源：西安銀行理財產(chǎn)品說明

為何出現(xiàn)如此大的跌幅？實際上，這與11月中上旬債券市場表現(xiàn)直接相關。不少債券交易員還感嘆，那一周簡直是“地獄級開局”。

在12月11日《西安銀行致理財投資者的一封信》中，西安銀行表示，11月份以來，伴隨著疫情防控政策的不斷優(yōu)化和地產(chǎn)寬松政策的出臺，引發(fā)和加劇了債券市場的價格調(diào)整，債券市場資產(chǎn)異常出現(xiàn)了踩踏和過渡反應。

對于后市，西安銀行表示不應過度悲觀。在經(jīng)歷此輪調(diào)整后，債券的性價比凸顯，具備較高的配置價值。

理財業(yè)務風險與收益如何平衡？

西安銀行成立于1997年，2019年成為西北首家A股上市銀行。大股東為加拿大豐業(yè)銀行，持股比例為18.11%；二股東為大唐西市文化產(chǎn)業(yè)投資集團有限公司，持股比例為14.27%。此外，西安投資控股有限公司、中國煙草總公司陜西省公司分別持股13.91%、13.59%，位列第三、四股東。

近年來，西安銀行理財業(yè)務逐步向好。

西安銀行于2020年末實現(xiàn)100%凈值化轉(zhuǎn)型，屬于市場上最早一批完成轉(zhuǎn)型符合監(jiān)管要求的理財機構(gòu)。西安銀行行長梁邦海在12月12日接受自媒體“西安金融棒棒糖”采訪時表示，截至2022年三季度末，西安銀行理財總規(guī)模529.75億元，為2018年的3.47倍。

理財規(guī)模的增長拉動理財營收。據(jù)財報顯示，2022上半年，西安銀行實現(xiàn)理財業(yè)務收入 9680.53萬元，同比增長84.1%。

此外，西安銀行也試圖申請理財子公司。2021年10月29日，西安銀行公告稱，擬以不超過10億元全資發(fā)起設立西銀理財有限責任公司。西安銀行出資比例為100%。該次投資需要取得監(jiān)管機構(gòu)的批準。

來源：西安銀行公告

因銷售渠道受限，導致部分理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模上不去。

拿上面講的西銀安心雙周贏和西銀安心周周贏兩只產(chǎn)品來看，西銀安心雙周贏成立于2020年2月4日，規(guī)模500億元，剩余額度487.87億元；西銀安心周周贏成立于2019年10月25日，產(chǎn)品規(guī)模為200億元，剩余額度為186.65億元。

此外，西安銀行面臨著銷售渠道窄，銷售面主要局限在當?shù)貐^(qū)域的情況。從產(chǎn)品說明書來看，上述兩只產(chǎn)品托管行為招商銀行西安分行；代銷機構(gòu)有西安高陵陽光村鎮(zhèn)銀行有限責任公司、陜西洛南陽光村鎮(zhèn)銀行有限責任公司。

2022年1月1日，資管新規(guī)正式落地，理財產(chǎn)品打破剛性兌付，不再能保本保息。“賣者盡責、買者自負”已成理財市場的常態(tài)。

對于投資者來講，閉著眼睛買銀行理財已成為歷史，資管新規(guī)倒逼投資者提升對于理財產(chǎn)品的了解。同時，投資者也要建立自負盈虧、承擔投資風險的意識。

而銀行作為防范化解主體風險機構(gòu)，也應更好地實現(xiàn)“受人之托、代客理財”的宗旨。畢竟，給投資者帶來實實在在的收益，才能真正獲得投資者與市場的認可。

你買過哪些理財產(chǎn)品？收益情況如何？歡迎留言討論。

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