環(huán)球熱訊:美國金融危機再現(xiàn)？硅谷銀行光速倒閉，排第四的富國銀行又出事？

美國金融危機再現(xiàn)？硅谷銀行光速倒閉，排名第四的富國銀行又出事了！媒體報道說部分用戶的存款不見了！連鎖反應會出現(xiàn)嗎？

媒體報道，美國一些富國銀行的客戶周五早上醒來，發(fā)現(xiàn)他們的支票賬戶里的存款不見了。在給NBC的一份聲明中，該銀行承認，一些直接存款交易沒有出現(xiàn)在賬戶中，他們正在研究解決方案。富國銀行表示，這些賬戶安全可靠。存款丟失是由于一個未知的技術(shù)問題。

本周，美國股市的一只黑天鵝飛起！那就是排名第十六的硅谷銀行因為流動性問題被擠兌，在股價重挫后倒閉，并被接管。

(資料圖片)

這一事件也令KBW銀行指數(shù)跌3.91%，本周累跌15.74%，創(chuàng)有記錄以來最大周跌幅。Western Alliance銀行跌超20%，第一共和銀行跌逾14%，Silvergate跌超10%，嘉信理財?shù)?1.7%。中小銀行出現(xiàn)重挫！

很明顯，這一事件，也正是因為美聯(lián)儲持續(xù)不斷的加息造成的流動性問題，而這一問題出現(xiàn)在硅谷銀行絕非個例，很有可能演化為一個系統(tǒng)問題。

在前兩年，由于美聯(lián)儲實施大規(guī)模量化寬松，市場上的熱錢很多，硅谷銀行的存款增幅超過一倍。

大量資金流入，這意味著銀行的負債端暴漲。作為一家追求盈利的機構(gòu)，硅谷銀行當然需要將這些錢“安全地”投出去，購買相應的資產(chǎn)，賺取利息差。

硅谷銀行的選擇是是買入大量美國中長期的國債和MBS（因為這樣收益會稍微高一點兒），從2020年年中到2021年末，硅谷銀行國債持有量從40億增長到了160億，MBS則從200多億增長到1000億。與此同時，硅谷銀行手頭的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物（包括準備金、回購、短債）反而從140億美元下降到了130億美元。

而由于2022年開始至今，美聯(lián)儲開啟了非常快速的加息進程，在這樣的情況下，國債價值快速跳水，MBS也大幅貶值！

2022年迄今美聯(lián)儲的快速加息，也導致了眾多科技企業(yè)日子不好過，融資融不到，股價一直跌，房租、工資、研發(fā)投入各種支出都還不能停，硅谷銀行的存款開始持續(xù)流出，到了2022年底一算，全年存款凈減少160億，特別是那些活期的無息存款，由1260億驟降至810億。

當然，總結(jié)上面的這些信息，其實就是兩個要點：

1、原來的投資現(xiàn)在價值下降了；

2、原來的存款現(xiàn)在被取走了；

那么為了對付流動性，就需發(fā)將原來的投資折價賣掉，這相當于就是一筆巨虧損發(fā)生，而當這個壞消息在市場上流傳的時候，大家都知道銀行要出事了，就更是爭先恐后把錢取出來，然后，擠兌就發(fā)生了。

于是政府出手，加州金融保護和創(chuàng)新部（DFPI）周五宣布關(guān)閉硅谷銀行，并任命聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）為破產(chǎn)管理人。

從后續(xù)的消息可以看出，預計這些存款還是大部分能夠被支付的，當然肯定會有一個比例的損失，這是難免的了。

那么問題來了，硅谷銀行的情況，是否會演變成金融危機呢？

我們先來看看富國銀行的事情。這件事情從性質(zhì)上來說，很顯然是不同的。

發(fā)生存款不見，很明顯是一個技術(shù)性問題，而存款在但無法取現(xiàn)，顯然是更加嚴重的。

就比如此前美國機場出現(xiàn)混亂一樣，是系統(tǒng)問題，是可以修復的。銀行的安全系統(tǒng)，做到數(shù)據(jù)安全，還是不在話下的。

所以吳哥的判斷是富國銀行的事情，是一個小插曲。當然，在當下的時間節(jié)點發(fā)生，還是讓人心中一驚的！

那么接下來，會發(fā)生什么事情呢？吳哥自己認為有可能會這樣：

1、從政府的出手速度來看，美國金融系統(tǒng)已有對策來解決硅谷銀行的問題，相信短時間內(nèi)問題將得到很大程度的改善；

2、中小銀行類似的情況將引起重視，中小銀行股價或許會進一步下行，但擠兌風應該不會再重演；

3、面對銀行業(yè)可能存在的系統(tǒng)性風險，其實也給了美聯(lián)儲一個提醒，也就是接下來的加息會更加謹慎，也就是說，其實從另一個方面來看，本月加息25個基點的概率提升了！

4、美股的系統(tǒng)性風險在當前還不算太大，但我們要降低預期，吳哥此前為納指設定的止盈點位是15%，目前會下調(diào)到10%左右。

5、下周美國公布CPI，這或許也會是一次短期波動。在短期風險集中釋放后，或許會迎來一次反彈，但反彈中可以考慮適當降低倉位。

6、若明天美股股指期貨有止跌跡象，可以考慮在明天短線入手一部分納指基金，搶個反彈！

以上供參考！#股市分析# #基金#

關(guān)鍵詞：